Sigorta Portföylerinde Alternatif Yatırımların Yükselişi: Clearwater Analytics Raporu

Yatırım yönetimi teknolojisi sağlayıcısı Clearwater Analytics (CWAN), alternatif yatırımların sigorta portföylerinde hızla artan önemini ortaya koyan yeni bir araştırma yayınladı. Rapora göre, alternatif yatırımlar artık geleneksel yatırım stratejilerinden uzaklaşan sigorta şirketlerinin portföylerinde önemli bir yer tutuyor. ABD sigorta sektöründe bu varlıklar toplam varlıkların yaklaşık üçte birini oluşturuyor ve değeri yaklaşık 2,7 trilyon dolar olarak tahmin ediliyor.

“Alternatifler Hâlâ Alternatif mi?” başlıklı çalışma, sektör genelindeki NAIC verilerini ve toplamda 4,4 trilyon dolarlık varlığı temsil eden yaklaşık 400 Clearwater Analytics müşterisinin analizlerini bir araya getiriyor. Bu kapsamlı analiz, sigorta sektöründe alternatif yatırımların benimsenme oranı ve dönüşüm süreci hakkında derinlemesine içgörüler sunuyor.

Raporun sonuçları, sektörde köklü bir değişimin yaşandığını vurguluyor. Bir zamanlar geleneksel olmayan varlıklar olarak görülen bu yatırımlar, artık sigorta portföylerinin yapısal bir parçası haline gelmiş durumda. Özellikle özel yerleştirilen tahviller ve ipotek kredilerini içeren özel krediler, alternatif yatırımların en büyük payını oluşturuyor.

CWAN tarafından elde edilen veriler, eski teknoloji altyapılarının bu karmaşık yatırım türlerini yönetmede zorlandığını gösteriyor. Geleneksel varlıklara göre alternatif yatırım işlemlerinin üç ila beş kat daha uzun sürdüğü belirtiliyor. Bu durum, sigorta şirketleri için operasyonel verimlilikte yeni teknolojik çözümlere duyulan ihtiyacı da ortaya koyuyor.

Clearwater’ın platform verileri, farklı sigorta şirketlerinin alternatif yatırımlara yaklaşımında belirgin farklılıklar bulunduğunu gösteriyor. Pandemi sonrası değişen piyasa koşulları, şirketlerin portföy yapılarında kalıcı bir dönüşüm yaratmış durumda. Bu durum, yatırım önceliklerinin yeniden şekillenmesine ve uzun vadeli stratejilerin gözden geçirilmesine neden oldu.

Clearwater Analytics Risk ve Alternatif Varlıklar Başkanı Kirat Singh, araştırmanın bulgularını değerlendirerek, alternatif yatırımların artık sigorta portföylerinin merkezine yerleştiğini belirtti. Singh, “Müşterilerimiz arasında önde gelen sigorta şirketleri, sermayelerini özel ve alternatif yatırımlara yönlendiriyor. Bazıları yüzde 35’lik, bazıları ise yüzde 70-80 oranında bu geçişi gerçekleştiriyor. Asıl zorluk, bu karmaşık yapının operasyonel olarak yönetilmesidir. Bu nedenle açık ve ölçeklenebilir teknoloji altyapısına sahip olmak hayati önem taşıyor,” dedi.

10 trilyon dolardan fazla küresel varlığı destekleyen CWAN platformuna dayanan analiz, sigorta şirketleri arasında maruz kalma düzeylerinde büyük farklılıklar bulunduğunu da gösteriyor. Bazı şirketler alternatif yatırım araçlarına sınırlı düzeyde yer verirken, bazıları portföylerinin yarısından fazlasını bu varlıklara tahsis ediyor. Tüm bu farklılıklara rağmen bulgular, çeşitlendirme, istikrarlı getiri ve yükümlülüklerle daha uyumlu yatırım hedefleri doğrultusunda güçlü bir yapısal eğilimin oluştuğunu doğruluyor.

• #Clearwater Analytics