Moody’s Ratings Kıdemli Başkan Yardımcısı Brandan Holmes ile Moody’s Insurance Solutions Kaza ve Finansal Branşlar Başkanı Joe Melly, sigortacıların giderek daha bağlantılı ve belirsiz bir yeni risk ortamında faaliyet gösterdiğini belirtti. Monte Carlo’daki 68. Rendez-Vous de Septembre kapsamında düzenlenen Moody’s toplantısında konuşan yöneticiler, risklerin geleneksel iş kollarının sınırlarını aşarak modellenmesi, fiyatlandırılması ve yönetilmesi daha güç hale geldiğini söyledi.
Holmes, sigortacılıkta yeni risklerin ağırlık merkezinin değiştiğini ifade etti. Finansal ve sistemik risklerin birbiriyle bağlantılı olduğunu belirten Holmes; makroekonomik ortam, jeopolitik gelişmeler ve özel kredi gibi unsurların etkilerinin reel ekonomiye yayılarak sigorta risklerine dönüştüğünü kaydetti.
Holmes, ekonomik büyümenin istikrarlı ancak zayıf kalmasını beklediklerini söyledi. Gelişmiş piyasalarda büyümenin yüzde 1,5 düzeyinde, gelişmekte olan piyasalarda ise yüzde 4’e yakın olmasının beklendiğini aktardı. Sigorta sermayesinin büyük bölümünün bulunduğu gelişmiş ekonomilerde düşük büyümenin rekabeti artırdığını ve fiyatlama gücünü baskıladığını belirtti.
Sigortacıların gelişmekte olan pazarlardaki veya yeni risk alanlarındaki büyümeden yararlanmak isteyebileceğini söyleyen Holmes, belirsizliğin yüksek olduğunu ve çok sayıda sigortacının bu riskleri anlayarak söz konusu alanlarda anlamlı biçimde büyümek için gerekli araçlara sahip olmadığını ifade etti.
Kaza ve finansal branşlarda yoğunlaşma
Melly, risklerin giderek kaza ve finansal branşlarda yoğunlaştığını, aralarındaki sınırların ise belirsizleştiğini söyledi. Bu gelişmenin şirketlerin organizasyon yapıları, çalışan yetkinlikleri ve departmanlar arasındaki işleyiş açısından ele alınması gerektiğini belirtti.
Yeni risklerin doğası gereği belirsizlik taşıdığını vurgulayan Melly, sektörün yeterince anlayamadığı riskleri ihtiyatlı fiyatlandırma, daha fazla sermaye ayırma veya bu alanlardan uzaklaşma eğiliminde olduğunu aktardı. Bu yaklaşımların belirsizliği azaltmayı amaçlarken büyüme ve inovasyonu da etkileyebileceğini söyledi.
Sosyal enflasyon ve dava finansmanı
Melly, sosyal enflasyonun konferanstaki görüşmelerin önemli başlıklarından biri olduğunu ifade etti. Institute for Legal Reform’un ABD haksız fiil sisteminin büyüklüğünü 500 milyar doların üzerinde ölçtüğünü, bunun altında 15 milyar dolar veya daha fazla dava finansmanı bulunduğunu söyledi. Jürilerin verdiği “nükleer kararların” tutarının ise 30 milyar dolara ulaştığını aktardı.
“Zararlı ürünler ve doğal çevreye verilen zararlar” kategorisinin opioidlerden PFAS’a, sağlıklı yaşam ürünlerinden bağımlılık yaratan yazılım tasarımlarına ve yapay zekâ sorumluluğuna kadar binlerce potansiyel riski kapsadığını belirten Melly, Moody’s’in bu riskleri ve aralarındaki bağlantıları izlediğini söyledi.
Melly, PFAS’ın yaklaşık 20 yıl boyunca ABD’ye özgü bir sorun olarak görüldüğünü belirtti. AB Ürün Sorumluluğu Direktifi’ndeki değişikliklerin aralık ayında yürürlüğe gireceğini ve PFAS gibi konularda talep sahiplerinin harekete geçmesini ve karşılık almasını kolaylaştıracağını ifade etti. Bunun gelecek yıllardaki sonuçlarına ilişkin büyük belirsizlik bulunduğunu söyledi.
Yapay zekâ sorumluluğu farklı riskler içeriyor
Meta davasına da değinen Melly, olayın bugün için önemli sigorta sorunları yaratmayabileceğini ancak içerdiği kavramların önemli olduğunu belirtti. Davayı, bağımlılık yaratan yazılım tasarımıyla ilgili yapay zekâ sorumluluğunun bir kolu olarak nitelendirdi. Sabit veya değişken unsurların hesaba katılmasına bağlı olarak 12 milyar ile 18 milyar dolar arasında uzlaşmalar görüldüğünü söyledi.
Melly, çevrim içi kumar platformları, video oyunu üreticileri ve tahmin piyasası platformlarının davayı izleyebileceğini ifade etti. Yapay zekâ sorumluluğunun siber risk gibi tek bir riskten oluşmadığını, bunun altında gelecekte hem mal hem de kaza sigortası branşlarını etkileyebilecek yaklaşık on farklı tehlike bulunduğunu belirtti.
Yaklaşık 20 risk izlenecek
Moody’s, yeni risklerin gelişimini ve sigorta sektörü üzerindeki olası etkilerini daha açık göstermek amacıyla Diverging Risks Radar adlı aracını kullanıma sundu. Şirket, aracın önem derecesi, zaman ufku ve etkilenen sigorta alt sektörleri gibi unsurlar üzerinden yaklaşık 20 riski takip ettiğini açıkladı.
Araç ayrıca risklerin birden fazla alanı nasıl etkileyebildiğini; underwriting, yatırımlar, strateji ve operasyonlar dahil farklı aktarım kanalları üzerinden nasıl etkileşime girdiğini gösteriyor. Moody’s, bu çalışmayla sigortacıların bağlantılı ve belirsiz riskleri daha iyi anlamasına, yeni tehditlere karşı yanıt geliştirirken büyüme alanlarını belirlemesine yardımcı olmayı amaçladığını bildirdi.
Kaynak: Reinsurance News