M&G, İngiltere’de 400 Milyon Sterlinlik Emeklilik Fonu İçin CDI+ Çözümünü Başlattı

İngiltere merkezli finans ve sigorta grubu M&G, bir tanımlanmış fayda (Defined Benefit – DB) emeklilik fonundan 400 milyon sterlinlik yönetim yetkisi aldığını açıkladı. Şirketin 27 Ekim 2026 tarihinde duyurduğu anlaşma, M&G Investments ile M&G Life’ın yatırım ve sigorta kabiliyetlerini bir araya getiren Cashflow Driven Investing + (CDI+) çözümü kapsamında gerçekleştirilen ilk işlem oldu.

CDI+ modeli hangi emeklilik fonlarına yönelik?

CDI+ çözümü, mali açıdan iyi fonlanmış ve katılımcılarına yönelik gelecekteki emeklilik ödemelerini sürdürürken varlıklarını değerlendirmek isteyen tanımlanmış fayda emeklilik fonları için geliştirildi. Model, fonların likidite ve teminat yükümlülüklerini karşılamak amacıyla ayırmaları gereken varlık miktarını yönetmeyi ve nihai emeklilik finansmanı tercihlerini değiştirme esnekliğini korumayı amaçlıyor.

M&G, anlaşmaya konu emeklilik fonunun adını açıklamadı. 400 milyon sterlin, bir sigorta primi veya satın alma bedeli olarak değil, fon yönetimi kapsamında verilen yetkinin büyüklüğü olarak duyuruldu.

Sigorta ve yatırım faaliyetleri nasıl birleştiriliyor?

CDI+ kapsamında M&G Investments, fonların gelecekteki nakit çıkışlarının ve emeklilik ödemelerinin yönetilmesine yönelik varlık yatırımını üstlenirken, M&G Life’ın sigorta faaliyetlerinden yararlanılıyor. Şirkete göre çözüm, fonların enflasyon ve faiz dalgalanmalarından kaynaklanan yükümlülükleri planlamasına yardımcı olacak şekilde tasarlandı.

M&G Life’ın likidite ihtiyaçlarını destekleyen sigorta kapasitesiyle, fon varlıklarının bir bölümünün özel piyasa yatırımları dahil daha yüksek getiri hedefleyen araçlarda daha uzun süre değerlendirilebilmesi öngörülüyor. Bu yapı, ödeme yükümlülüklerinin piyasa oynaklığı dönemlerinde de karşılanmasını destekleme amacı taşıyor.

Emeklilik fonları için farklı sonlandırma seçenekleri

Şirket, yeni modelin varlıkların fon bünyesinde yönetilmesi, yöneticilere devredilmesi, toplu emeklilik gelir sigortası (bulk purchase annuity) işlemleri veya diğer konsolidasyon seçenekleri öncesinde kullanılabileceğini bildirdi. CDI+, fonların gelecekteki yükümlülüklerini doğrudan sigortacıya devretmesi anlamına gelen zorunlu bir satın alma işlemi değil; fonların devam eden yönetimi için geliştirilen alternatif bir çözüm olarak tanımlanıyor.

M&G’nin yatırım ve emeklilik sigortası faaliyetleri

M&G, 145 milyar sterlin büyüklüğündeki sabit getirili yatırım yönetimi faaliyetlerinin 30 yılı aşkın süredir emeklilik fonları ve sigorta şirketleri için yürütüldüğünü açıkladı. Grup, M&G Life’ın toplu emeklilik gelir sigortası alanında 2027’ye kadar yıllık 3-4 milyar sterlinlik iş hacmine ulaşmayı hedeflediğini belirtti. Bu faaliyetin 138 milyar sterlinlik With Profits Fund tarafından desteklendiği kaydedildi.

Şirket yetkilileri, CDI+ çözümünün emeklilik fonlarının uzun vadeli ödeme güvenliği ile yatırım esnekliğini birlikte ele alan bir yapı sunduğunu bildirdi.

Duyuru tarihi: 27 Ekim 2026. Ülke: Birleşik Krallık. Görsel temsilidir.