Captive Sigorta Şirketleri Ticari Piyasaları Geride Bıraktı
Captive sigorta sektörü, etkin talep yönetimi, maliyet kontrolü ve seçici risk alımı stratejileri sayesinde, genel ticari sigorta piyasasına kıyasla daha başarılı sonuçlar elde etmeye devam ediyor. AM Best tarafından yayımlanan son rapor, bu sektörün uzun vadeli başarısının arkasında yatan temel unsurları bir kez daha gözler önüne serdi.
2024 yılına ilişkin verilere göre, derecelendirilmiş Amerikan captive sigorta şirketleri, net gelirlerinde %14’lük düşüş yaşamalarına rağmen ticari piyasalara göre daha iyi performans sergiledi. 2023 yılında 1,5 milyar dolar olan toplam net gelir, 2024’te 1,3 milyar dolara gerilese de, bu rakam yine de önceki yıllara göre %51’lik bir artış anlamına geliyor.
Raporda dikkat çeken bir diğer veri ise, Amerikan captive’lerinin son beş yıllık ortalama birleşik oranının %88 olarak kaydedilmesi oldu. Bu oran, ticari kaza sigortalarının %97 olan birleşik oranıyla kıyaslandığında, captive’lerin risk yönetimi ve operasyonel verimlilik açısından ne denli güçlü olduklarını ortaya koyuyor.
AM Best Direktörü Dan Teclaw, belirli alanlarda –özellikle Yönetici Sorumluluğu (D&O) ve siber sigorta gibi branşlarda– piyasa koşullarının yumuşamaya başladığını, ancak buna rağmen captive çözümlerine olan ilginin arttığını ifade etti. Teclaw, yeni sigorta branşlarında ve genişleyen kapsam alanlarında captive kullanımının, yükselen prim oranlarına paralel olarak büyümeye devam ettiğini belirtti.
Şirketlerin karşı karşıya kaldığı yüksek maliyetli veya erişimi zor riskler için, yeterli sermayeye sahip captive modellerinin devreye girerek özelleştirilmiş çözümler sunduğunu dile getiren Teclaw, “Captive’ler birer kâr merkezi olarak kurulmamış olsalar da, finansal olarak güçlü sonuçlar üretmeye devam ediyor. 2025 yılı için de bu olumlu tablonun sürmesini bekliyoruz” ifadelerini kullandı.