Enerjisa Enerji, sürdürülebilirlik ve büyümede iki yeni rekora imza attı. Başarı hikayesinin detaylarını keşfedin!
Şirket, bu işlemle reel sektörde bugüne kadar gerçekleştirilen en büyük ve en uzun vadeli tahvil ihracına imza atarak Türkiye’nin enerji dönüşümündeki kilit rolünü güçlendirdi. Sağlanan kaynak, Ayedaş, Başkent ve Toroslar bölgelerinde dağıtım altyapısının modernizasyonu ve daha dayanıklı enerji sistemlerine yapılacak yatırımlarda kullanılacak.
Kapsamlı altyapı yatırımlarını uzun vadeli ve sağlam bir finansman yapısıyla sürdüren Enerjisa Enerji, bu işlemle sermaye piyasalarındaki güvenilirliğini bir kez daha kanıtladı. Kamuyu Aydınlatma Platformu’na (KAP) yapılan açıklamaya göre şirket, 7 yıl vadeli ve 10 milyar TL tutarında tahvil ihracını tamamladı. Bu işlemle birlikte şirketin tedavüldeki toplam tahvil tutarı 34,6 milyar TL’ye ulaştı. Enerjisa Enerji, 2025 yılı içinde iki kez kırdığı rekoru bu yeni ihraçla bir kez daha yeniledi. Ak Yatırım aracılığıyla yapılan ihraç, ikinci yılın sonundan itibaren yıllık kısmi ana para ödemeli ve BİST TLREF endeksi değişimi +150 baz puan oranıyla fiyatlandı. Genellikle 1 ila 2 yıl vadeyle yapılan tahvil ihraçlarının aksine, bu işlem hem büyüklüğü hem de vadesiyle reel sektörde yeni bir dönem başlattı.
“Daha İyi Bir Gelecek” vizyonu doğrultusunda yatırımlarını sürdüren Enerjisa Enerji, beşinci tarife dönemine güçlü bir finansal yapıyla başladı. Elektrifikasyon, dijitalleşme ve enerji güvenliğinin giderek önem kazandığı bu dönemde şirket, altyapısını güçlendirmeye ve büyütmeye odaklanarak Türkiye’nin enerji dönüşümünde önemli bir rol üstleniyor. Şirketin yıllık yatırım hacminin yaklaşık üçte birine denk gelen bu rekor ihraç, dağıtım iş kolunun öngörülebilir nakit akışı ile de uyumlu.
Enerjisa Enerji CEO’su Murat Pınar, tahvil ihracına ilişkin şunları söyledi: “Beşinci tarife döneminin başında gerçekleştirdiğimiz bu uzun vadeli ve büyük ölçekli ihraç, yalnızca bir finansman işlemi değil, aynı zamanda yatırım modelimizle uyumlu bir finansal çerçeve oluşturmaktadır. Dağıtım iş kolumuzun düzenlemeye tabi gelir yapısına uygun olarak kurgulanan bu finansman modeli bilanço gücümüzü artırıyor. Böylece yatırımlarımızı daha istikrarlı ve sürdürülebilir bir temelde büyütebiliyoruz. Dalgalanmaların devam ettiği bir dönemde bu ölçekteki işlemi başarıyla tamamlamamız, Enerjisa’nın finansal disiplini ve uzun vadeli büyüme stratejisine duyulan güvenin bir yansımasıdır. Sağladığımız bu kaynakla, enerji altyapımızı güçlendirmeye ve ülkemiz için daha dirençli bir enerji sistemine katkı sunmaya devam edeceğiz.”
Enerjisa Enerji CFO’su Philipp Ulbrich, ihracın önemine dikkat çekerek şu ifadeleri kullandı: “7 yıl vadeli ve 10 milyar TL büyüklüğündeki bu tahvil ihracı, hem büyüklüğü hem de vadesi bakımından reel sektörde rekor niteliğindedir. TLREF endeksi değişimi +150 baz puan ile oldukça rekabetçi koşullarda tamamlanan bu işlem, güçlü bilanço ve finansal performansımızın bir sonucudur. Zorlu ekonomik koşullara rağmen yatırımcılarımızın bize duyduğu güvenin altını çiziyor. Bu ihraç, dağıtım iş kolumuzun sürdürülebilir nakit yaratma kapasitesi ve sağlam mali yapımız sayesinde yatırımcılarımız için cazip bulundu. Türkiye piyasasında kredi, tahvil ve sürdürülebilir finansman kaynaklarında erişim kabiliyetimizi bir kez daha gösterdik. Beşinci tarife dönemine uygun regülasyon çerçevesi, yüksek faiz ortamına rağmen kârlı yatırımların mümkün kılındığı bir zemin sunuyor. Disiplinli finansman yaklaşımımızla Enerjisa Enerji’yi sağlıklı bir şekilde büyütmeyi, müşterilerimize güvenli enerji erişimi sağlamayı ve enerji altyapımızı geliştirmeyi sürdüreceğiz.”
Ak Yatırım Genel Müdürü Mert Erdoğmuş, Enerjisa Enerji ile bugüne kadar gerçekleştirdikleri başarılı ihraçları hatırlatarak şu değerlendirmede bulundu: “1 Ağustos 2017’de Türkiye’nin ilk 5 yıl vadeli özel sektör tahvil ihracını gerçekleştirmiştik. 18 Temmuz 2025’te 5 milyar 250 milyon TL tutarındaki tahvil ihracıyla da o dönem için tüm zamanların en büyük reel sektör tahvil ihracına imza atmıştık. Şimdi 10 milyar TL tutarında ve 2.548 gün vadeli yeni ihraçla hem en büyük hem de en uzun vadeli borçlanma işlemini tamamlamış olduk. Ayrıca, eşit taksitler halinde ana para geri ödemesine sahip ilk borçlanma aracı olması açısından da önem taşıyor. Yenilikçi yapısıyla hem vade hem de tutar açısından rekor kırdığımız bu işlemde aracılık etmekten gurur duyuyoruz. Ak Yatırım olarak özel sektör borçlanma aracı ihraçlarındaki liderliğimizi sürdürmeye kararlıyız.”
Yorum Yap