MENA bölgesinde reasürans şirketlerinin karşılaştığı riskler ve sunduğu fırsatlar hakkında kapsamlı bir inceleme.
Kredi derecelendirme kuruluşu ve sigorta piyasası istihbarat sağlayıcısı AM Best, Orta Doğu ve Kuzey Afrika (MENA) bölgesinde faaliyet gösteren reasürans şirketlerinin karmaşık ve zorlu bir ortamla karşı karşıya olduğunu bildiriyor.
AM Best’e göre, bu piyasa katılımcıları artan doğal afetler, dalgalanan petrol fiyatları, artan jeopolitik gerilimler, yüksek kamu borcu ve süregelen enflasyon gibi zorlukların üstesinden gelmek zorundadır. Bu baskılara rağmen, AM Best, bölgenin önemli reasürans sermayesini çekmeye devam ettiğini ve yeni kapasitenin pazara girmeye devam ettiğini vurgulayarak, riskleri yönetebilen sigorta şirketlerine bolca fırsat sunduğunu belirtiyor.
AM Best, MENA bölgesinde fiyatlandırmanın, artan hasar enflasyonu ve insan kaynaklı ve hava koşullarıyla ilgili büyük kayıpların sıklığının artmasına yönelik küresel piyasa tepkilerini yansıtarak sabit kaldığını belirtiyor. Ajans, disiplinli sigorta uygulamaları ve dikkatle tanımlanmış risk iştahının, bölgedeki birçok reasürans şirketinin bu piyasa koşullarından yararlanmasını sağladığını vurgulamaktadır.
Ancak AM Best, yerel ekonomik koşulların ve jeopolitik dinamiklerin iş stratejilerinin ve operasyonel dayanıklılığın şekillenmesinde giderek daha önemli bir rol oynadığını da gözlemlemektedir. AM Best’e göre, jeopolitik riskler 2025 yılının başında yoğunlaştı ve sigorta şirketleri ile reasürans şirketleri ülke risklerini yeniden değerlendirmeye başladı.
AM Best, doğal afet kayıplarının piyasa uygulamaları üzerinde derin bir etki yarattığını vurgulamaktadır. Şubat 2023’te Türkiye ve Suriye’de meydana gelen depremler ve Nisan 2024’te BAE’de meydana gelen yağmur seli gibi olaylar, özellikle daha önce riskin hafife alındığı bölgelerde, bölgesel afet riskinin yeniden değerlendirilmesine yol açmıştır.
Buna karşılık, bölgesel reasürans şirketleri şartları sıkılaştırmış, bağlanma noktalarını artırmış, kâr komisyonlarını ve olay kapsamını sınırlamış ve daha yüksek getiri dönemleri için tutma oranlarını yükseltmiştir.
Ajans ayrıca, bölgesel reasürans şirketlerinin iç felaket modellemesine yatırım yaptığını ve risk seçimi ve fiyatlandırma yeterliliğini güçlendirmek için üçüncü taraf araçlarından yararlandığını gözlemlemektedir. Bununla birlikte, AM Best, MENA bölgesinde faaliyet gösteren reasürans şirketlerinin küresel rakipleriyle rekabet etme kabiliyetinin, daha küçük ölçekli olmaları, özel modelleme yeteneklerine sınırlı erişimleri ve daha dar coğrafi çeşitlilikleri nedeniyle kısıtlı kaldığı konusunda uyarıda bulunuyor.
