ABD işçi tazminatı sigortasının ekonomik dalgalanmalara rağmen nasıl güçlü kârlılık gösterdiğini keşfedin.
AM Best‘in son raporuna göre, ABD işçi tazminatı sigortası kapsamı, ekonomik belirsizlik sigorta şirketleri için kısa ve orta vadede bazı dalgalanmalara yol açsa da, mülk/kaza sigortasının karlılığının temel itici gücü olmaya devam ediyor.
Best’in “Fiyat indirimlerine rağmen işçi tazminatı güçlü kârlılığını sürdürüyor” başlıklı Pazar Segmenti Raporu’na göre, 2024 yılında 88,8’lik birleşik oranla büyük P&C iş kolları arasında en düşük oranla ABD işçi tazminatı kârlılığını sürdürdü. Bu, sektörün net prim gelirinin oran düşüşleri ve fiyat indirimleri nedeniyle yaklaşık %7 oranında azalmasına rağmen başarıldı.
Analistler, 2025 yılının ortasında açıklanan sonuçların, devam eden oran indirimleri nedeniyle primlerdeki düşüşe rağmen kârlılığın sürdüğünü gösterdiğini belirtti.
AM Best Endüstri Araştırmaları ve Analitiği kıdemli endüstri analisti Christopher Graham, “İşçi tazminatı, tüm mülk/kaza sigortacılığı sektörünün karlılığını yönlendiren temel iş koludur ve son on yıldaki sigorta kârları büyük ölçüde önceki yılların olumlu hasar gelişmelerine atfedilebilir” dedi. Devam etti: “Yedek tampon küçülüyormuş gibi görünse de, orta vadede takvim yılı karlılığına fayda sağlaması bekleniyor.”
Kaliforniya, ulusal işçi tazminat primlerinin en büyük payına sahip olarak liderliğini sürdürmektedir. Amerika Birleşik Devletleri’nde yazılan doğrudan primlerin %20’sini oluşturmaktadır ve bu oran diğer eyaletlerin iki katıdır.
Toplamda, ilk 10 eyalet ulusal primlerin %60’ından fazlasını oluşturmaktadır. 2024 yılında genel sonuçlar güçlü olmakla birlikte, bu ilk 20 eyaletten altısı daha da iyi sonuçlar elde etmiş ve eyalet çapında birleşik oranlar ulusal ortalamayı aşmıştır.
Analistler, “İşçi tazminatı, diğer sigorta türlerinde strese yol açan ve yıldan yıla daha değişken sonuçlar üreten birçok faktörden nispeten etkilenmemiş olsa da, maaş bordrosu risk tabanı makroekonomik şoklara karşı hassastır” diye açıkladı. Ek olarak: “Resesyon olasılığı, gümrük vergisi ve göç politikası değişikliklerinin etkisi ve yasal değişiklikler dahil olmak üzere diğer zorluklar, bu iş kolu için olası engeller olabilir.”
Raporda ayrıca, işçi tazminat sisteminin genel ekonomide son dönemde yaşanan tıbbi enflasyon artışlarından daha az etkileneceği belirtildi. Bunun başlıca nedeni, yasal ödeme planları ve doktor hizmetleri ile ilaçların farklı kullanımlarının, işçi tazminat taleplerinde beklenmedik enflasyonun etkisini sınırlamasıdır.
Endüstri Araştırmaları ve Analitiği bölümünün müdür yardımcısı David Blades şunları söyledi: “İşçi tazminatı sigortası branşında önemli bir soru, sigorta şirketleri fiyatlandırmada sabit kalmaya başlamadan önce, oran ve fiyat düşüşlerinin ne kadar süre devam edeceği ve kar marjlarının azalmasına neden olacağıdır. Çünkü birçok şirket için işçi tazminatı sigortasından elde edilen kar, diğer sigorta branşlarındaki daha belirsiz sigorta sonuçlarını dengelemeye yardımcı olmaktadır.”