Investing.com — Guggenheim, Walt Disney (NYSE:DIS) Co’nun hedef fiyatını spor reklamcılığı ve tema parklarındaki beklenenden güçlü trendler nedeniyle 120 dolardan 140 dolara yükseltti. Şirket aynı zamanda maliyet kesintilerinde ilerleme kaydediyor ve daha birleşik bir yayın stratejisine doğru ilerliyor.
Aracı kurum, Al tavsiyesini korudu. Disney’in 2024 mali yılında segment faaliyet gelirinin 17,7 milyar dolara ulaşmasını bekliyor. Bu rakam, 17,65 milyar dolarlık konsensüs tahmininin biraz üzerinde yer alıyor.
Bu tahmin, mali üçüncü çeyrek faaliyet gelirinin önceki 4,4 milyar dolar tahmininden 4,5 milyar dolara yükseltilmesini içeriyor.
Guggenheim, güncellenmiş modelinin Star India’dan çıkış sonrası Disney’in Doğrusal Ağlar işinde daha iyi karlılığı yansıttığını belirtti. Yedi maçlık NBA Finalleri sırasında daha yüksek marjlı spor reklam gelirleri ve önceden tahmin edilenden daha dirençli park katılımı ve seyahat trendleri de bunda etkili oldu.
Elio ve Thunderbolts gibi son filmlerin gişede beklentilerin altında kalmasına rağmen, bu etki kısmen Lilo & Stitch yeniden yapımı için daha güçlü beklentilerle dengelendi.
İçerik lisanslama ve sinema gelirleri düşürüldü. Ancak Disney’in doğrudan tüketiciye (DTC) yönelik kazanç tahmini değişmedi ve Wall Street tahminlerinin üzerinde kalmaya devam etti.
Spor tarafında, firma NBA Finallerinin maç başına düşük reytinglere rağmen toplam izleyici sayısında artış olduğunu belirtti. Bu durum reklam geliri tahminlerini yukarı çekti ve segment faaliyet gelirinin 1 milyar dolara ulaşmasına yardımcı oldu.
Tema park talebi güçlü kalmaya devam etti. Guggenheim, hem yurtiçi hem de uluslararası parklar için uygulama katılım trendlerinin iyileştiğini belirtti.
Nota göre, günlük indirmelerdeki düşüş ABD’de daha az keskin oldu ve Haziran çeyreğinde denizaşırı bölgelerde yeniden büyümeye döndü.
Guggenheim, Disney’in Hulu üzerindeki tam kontrolünün ve yaklaşan ESPN yayın hizmetinin daha agresif paketleme için zemin hazırladığını söyledi. Bu durum, şirketi geleneksel TV’den uzaklaşma eğilimi ortasında dijital gelirleri büyütmek için iyi bir konuma getiriyor.
Firmanın yeni hedef fiyatı, 2025 kazançlarının 23,8 katı çarpanına dayanıyor. Bu, dijital ve park operasyonlarındaki uzun vadeli büyümeye olan güveni yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
News
