General Mills kâr görünümü gerçekçi kabul edilerek yükseltildi; evcil hayvan yemi lansmanı artı

Investing.com — RBC Capital Markets, paketlenmiş gıda üreticisi General Mills (NYSE:GIS) için derecelendirmesini sektör performansından üstün performansa yükseltti. Şirketin 2026 mali yılı için düşürülen kazanç hedeflerinin, talep yavaş seyretse bile karşılanabilecek yeterli alan sunduğunu belirtti.

RBC, fiyat hedefini mevcut seviyelerin yaklaşık yüzde 25 üzerinde olan 63 dolara yükseltti.

Firma, şirketin son çeyreğine dikkat çekti. Bu dönemde Kuzey Amerika Evcil Hayvan bölümünde organik satışlar yüzde 3 arttı ve analistlerin yüzde 2 düşüş beklentisini aştı.

Perakendeciler yaz promosyonları öncesinde stok oluşturdu ve bu da satış hacmini artırdı. General Mills ayrıca, soğutulmuş evcil hayvan yemi alanındaki ilk ürünü olan Blue Buffalo Love Made Fresh’in ulusal çapta piyasaya sürüleceğini duyurdu.

Yönetim, taze evcil hayvan yemi segmentinin bugün yaklaşık 3 milyar dolar değerinde olduğunu ve “önümüzdeki birkaç yıl içinde” 10 milyar dolara ulaşabileceğini tahmin ediyor.

Lansmanın başlangıçta kâr marjlarını sıkıştıracak olmasına rağmen, RBC şirketin soğutulmuş hamur ürünleri konusundaki deneyiminin dağıtım zorluklarını hafifletebileceğini belirtti.

General Mills, özellikle Kuzey Amerika Perakende bölümünde satış hacmini yeniden canlandırmak için raf fiyatlarının daha da düşmesi gerektiğini işaret etti. RBC, maliyet kontrollerinin yanı sıra bu kabulün, daha olumlu görüşünün “temel direği” olduğunu söyledi.

Cheerios gevreği ve Betty Crocker karışımlarının üreticisi, Şubat-Nisan çeyreği için hisse başına 0,74 dolar düzeltilmiş kazanç bildirdi. Bu rakam, daha düşük satış, genel ve idari giderler ile daha düşük faiz ve vergi maliyetleri sayesinde 0,71 dolarlık beklentinin üzerinde gerçekleşti.

RBC, paketlenmiş gıda değerlemelerinde baskı görmeye devam ediyor ve özel markalı ürünlerden gelen rekabetin yoğun olduğunu belirtiyor. Bununla birlikte, General Mills’in tekrarlayan gelir tabanı, yüksek müşteri tutma oranları ve makul kaldıraç seviyesinin çarpan daralmasını sınırladığına inanıyor. Firma, hisse senedinin geri çekilmesinden sonra risk-getiri profilini “nispeten dengeli” olarak tanımlıyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.