Barclays: Batı’da talep ve politika zayıflarken Çin’in elektrikli araç hakimiyeti artıyor

Investing.com — Barclays’e göre, Çin’in elektrikli araç (EV) sektöründeki hakimiyeti, ABD ve Avrupa’daki piyasalarda politika engelleri ve azalan talep nedeniyle genişliyor. Bu değerlendirme BloombergNEF’in (BNEF) en son EV Görünümü raporuna dayanıyor.

BNEF, Çin için 2030 EV penetrasyon tahminini bir yıl önceki %71’den %80’e yükseltti. Bu artış, güçlü tüketici talebi, rekabetçi fiyatlandırma ve derinlemesine entegre edilmiş EV tedarik zincirinden kaynaklanıyor.

Buna karşılık, ABD tahmini keskin bir şekilde %27’ye düşürüldü. Bu oran Haziran 2024’te %48 ve Kasım’da %33 seviyesindeydi. Barclays, bu düşüşü Kaliforniya feragatnamesinin olası iptali ve EV vergi kredilerinin aşamalı olarak kaldırılması gibi politika geri çekilmelerine bağlıyor.

Barclays şöyle diyor: “Batı’daki EV Kışı, Çin’deki sürekli EV yükselişi ve liderliği ile dengeleniyor.” Bu durum özellikle Başkan Trump yönetimindeki ABD’nin siyasi gelişmelerinin federal EV zorunluluğunu ortadan kaldırmaya işaret etmesiyle belirginleşiyor.

Avrupa’nın 2030 penetrasyon görünümü de %56’dan %52’ye düşürüldü. Bu düşüş, düzenleyici ayarlamaları ve değişen uyum takvimlerini yansıtıyor.

Batarya maliyetleri önemli bir farklılaştırıcı olmaya devam ediyor. BNEF, 2024’te Çin’deki ortalama EV batarya paketi maliyetini 94 dolar/kWh olarak tahmin ediyor. Bu rakam Kuzey Amerika’da 123 dolar/kWh ve Avrupa’da 139 dolar/kWh seviyesinde.

Çin’in maliyet avantajı, batarya malzemesi rafine etmedeki güçlü konumundan kaynaklanıyor. Ülke, grafitin yaklaşık %95’ini, nadir toprak elementlerinin %92’sini ve kobalt ile lityumun %70’inden fazlasını işliyor. Ayrıca batarya bileşeni üretiminde de hakimiyet sağlıyor.

Batarya aşırı kapasitesi de Çin’in fiyatlandırma avantajına katkıda bulunan bir faktör. Barclays, Çin’in 2024’te %201 batarya hücresi aşırı kapasitesine sahip olduğunu ve on yılın sonuna kadar bu oranın neredeyse %300’e ulaşmasının beklendiğini belirtiyor.

Öte yandan, ABD ancak mütevazı bir aşırı kapasiteye geçmeye başlıyor. IRA kapsamındaki 45 dolar/kWh üretim vergi kredisinin geleceği konusunda belirsizlik sürüyor.

Barclays analisti Dan Levy bir notta şunları söyledi: “ABD, daha zayıf EV talep dinamikleri nedeniyle daha fazla aşırı kapasite görebilir. Ancak bu, Çin’deki aşırı kapasiteye kıyasla hala mütevazı seviyede. Bu durum, Çin’deki batarya fiyatları üzerinde nispeten daha fazla aşağı yönlü baskı olduğunu gösteriyor.”

Çin’in lityum demir fosfat (LFP) gibi daha düşük maliyetli kimyasallara odaklanması da ortalama paket fiyatlarını düşürmeye yardımcı oluyor. Levy, Çinli bir LFP paketinin muhtemelen Batılı bir NMC paketinin %60’ından daha az maliyetli olduğunu vurguluyor. Bu durum ülkenin elektrikli araçları daha uygun fiyatla yaygınlaştırmasına yardımcı oluyor.

2025 itibarıyla, Çin’in küresel EV satışlarının neredeyse üçte ikisini oluşturması bekleniyor. Avrupa’nın payı %17 ve ABD’nin payı sadece %7 olacak. Bu durum, küresel EV pazarındaki hızlanan ayrışmayı vurguluyor.

BNEF, 2025 ve 2026 için küresel EV penetrasyon tahminlerini yükseltti. Ancak bu tarihten sonraki projeksiyonları düşürdü ve 2030 tahminini %45’ten %42’ye indirdi.

Yakın vadedeki yükseliş, Çin’deki daha güçlü büyümeyi yansıtırken, uzun vadeli düşüşler ABD ve Avrupa için daha zayıf görünümlerden kaynaklanıyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.