Investing.com — UBS stratejistlerine göre, artan kullanım oranları ve gelişen monetizasyon eğilimleri yapay zeka rallisinin bir sonraki aşamasını tetiklemeye hazırlanıyor. Uzmanlar, yapay zeka kullanımı ABD işletmeleri arasında daha yaygın hale geldikçe yazılım ve internet şirketleri için olumlu rüzgarların devam edeceğini öngörüyor.
ABD’de yapay zeka kullanımı son çeyreklerde hızlandı. ABD Nüfus Bürosu’nun İş Trendleri ve Görünüm Anketi verilerine göre, bu oran 2024’ün üçüncü çeyreğinde %5,7 iken 2025’in ikinci çeyreğinde %9,2’ye yükseldi.
UBS, yıl sonuna kadar kullanım oranının %10’u aşmasını bekliyor. Banka, e-ticaretin bu eşiğe ulaşmasının 24 yıl sürdüğünü belirtiyor. Bilgi işlem, web arama ve medya gibi bazı sektörlerde kullanım oranları şimdiden %25-30 seviyelerine ulaşmış durumda.
Bu keskin artışa rağmen, UBS bu temanın hala erken aşamalarında olduğuna inanıyor. Analistler şöyle yazdı: “Genel yapay zeka kullanımında bir zirve, görüşümüze göre hala çok uzakta. Bu nedenle, yatırımcıların yapay zekayı temel teknoloji yatırımlarının bir parçası olarak tutmalarını öneriyoruz.”
UBS, yapay zekanın üç katmanı olan etkinleştirme, zeka ve uygulama arasında çeşitlendirilmiş bir pozisyon öneriyor. Artan monetizasyonun özellikle son iki katmana fayda sağlaması bekleniyor.
Zeka ve uygulama katmanlarına daha fazla maruz kalan yazılım ve internet şirketleri, etkinleştirme katmanında baskın olan döngüsel yarı iletken isimlerden daha iyi konumlanmış görünüyor.
Firma, yapay zeka portföyünü buna göre ayarladı. Etkinleştirme katmanına maruziyeti geçen yılki %50-60’tan %40-50’ye düşürürken, uygulama katmanına tahsisi %20-30’dan %30-40’a yükseltti. Zeka katmanına maruziyet ise %15-20 seviyesinde sabit kaldı.
UBS, halka açık piyasaların ötesinde, risk sermayesi, özel sermaye ve reel varlıklarda da fırsatlar olduğuna işaret ediyor.
Stratejistler şöyle dedi: “Risk sermayesi firmaları, yapay zeka zekası ve gelişiminin ön saflarında yer alan yenilikçi ancak genellikle kârsız girişimlere yatırım yaparken, özel sermaye yöneticileri kanıtlanmış uygulamaları ve yerleşik gelirleri olan olgun şirketlere yatırım yapma eğilimindedir.”
Ayrıca şunları eklediler: “Altyapı veya gayrimenkul olsun, reel varlık fonları, veri merkezleri, bulut bilişim, telekomünikasyon ve elektrik üretimi gibi yapay zeka gelişimini sağlayan temel teknolojilere ve sistemlere odaklanıyor.”
Bu segmentler genellikle güçlü geçmişe ve önemli finansal kaynaklara sahip köklü halka açık şirketleri çekiyor.
Özetle, UBS, listelenen yapay zeka liderleri ile özel piyasa maruziyetini dengeleyen bir halter stratejisinin hem yenilik hem de istikrar sunabileceğine inanıyor.
Bununla birlikte, yatırımcıların sermaye taahhüdünde bulunmadan önce özel piyasalarla ilgili riskleri dikkatle değerlendirmeleri gerektiğini vurguluyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
News
