Allianz, Capital Four’u satın almayı planlıyor. Bu stratejik hamleyle finans sektöründe yeni fırsatlar hedefleniyor.
Bloomberg tarafından yapılan bir habere göre, Allianz, Danimarka’nın başkenti Kopenhag merkezli önde gelen Avrupalı kredi yöneticisi Capital Four‘u satın almak için ön görüşmelerde bulunuyor. Haberde belirtilen kaynaklar, bu görüşmelerin henüz başlangıç aşamasında olduğunu ve sürecin gecikebileceğini ya da tamamlanmayabileceğini dile getirdi. Her iki şirketin temsilcileri de konuyla ilgili yorum yapmaktan kaçındı.
2011 yılında kurulan Capital Four, yaklaşık 8 milyar Euro’su özel kredi stratejileri olmak üzere çeşitli kredi stratejileri kapsamında 23 milyar Euro’nun üzerinde varlık yönetmektedir. Firmanın portföyü, sabit gelir çözümleri arayan kurumsal yatırımcılara hitap eden üst düzey krediler, yüksek getirili tahviller ve yapılandırılmış kredi yatırımlarını kapsamaktadır.
Potansiyel satın alma işlemi, Allianz’ın özel kredi yeteneklerini genişletmeye yönelik stratejik planları ile uyumlu görünmektedir. Allianz’ın varlık yönetimi kolu olan Allianz Global Investors (AllianzGI), özel kredi tekliflerini sürekli olarak geliştiriyor. Örneğin, Ekim 2023’te AllianzGI, profesyonel yatırımcılara özel sermaye, kurumsal özel borç ve altyapı alanlarında çeşitlendirilmiş bir portföy sunan ve hedef fon büyüklüğü 3 milyar Euro olan yarı likit bir strateji olan Allianz Core Özel Piyasalar Fonu‘nu başlattı. Ayrıca, AllianzGI’nin Impact Private Credit stratejisi, çevresel ve sosyal zorlukları ele alan yatırımlara odaklanarak ilk kapanışında 560 milyon Euro’luk taahhütler aldı.
Capital Four’a olan ilgi, özel kredi stratejilerine olan maruziyetlerini artırmak isteyen sigortacılar arasındaki daha geniş bir eğilimi de yansıtıyor. Bu stratejiler daha yüksek getiri sunuyor ve sigorta şirketlerinin tipik uzun vadeli yükümlülükleriyle iyi uyum sağlıyor. Örneğin, İngiliz hayat sigortacısı M&G Plc bu yılın başlarında Stockholm merkezli P Capital Partners‘ın çoğunluk hissesini satın alırken, Legal & General Group Plc de Pemberton Asset Management‘ta azınlık hissesine sahip oldu.
Allianz’ın hisse fiyatı, mali yılın ilk çeyreğinde faaliyet dışı giderlerde %38’lik bir artış yaşandığını gösteren mali sonuçların açıklanmasının ardından Mayıs ayında düştü. Maliyetlerdeki artış, merkezi Münih’te bulunan sigortacının rekor kıran faaliyet kârını gölgeledi. Giderlerdeki artışa rağmen, Allianz, iki ana varlık yönetimi kolu olan Pacific Investment Management Co. (PIMCO) ve Allianz Global Investors‘a net girişler bildirdi.
AllianzGI CEO’su Tobias C. Pross, Mayıs ayında yaptığı bir röportajda şirketin özel piyasalardaki ayak izini büyütmeye yönelik stratejik taahhüdünü yineledi. Pross, AllianzGI’nin daha geniş kapsamlı genişleme planlarının bir parçası olarak satın almalara açık olduğunu belirtti.
Yorum Yap