Investing.com — Oppenheimer’a göre, Kymera Therapeutics’in büyüyen ortaklık portföyü, programlarından birindeki aksaklığa rağmen şirketin uzun vadeli değerini güçlendirmeye devam ediyor.
Firma, Outperform notunu korurken fiyat hedefini 56 dolardan 53 dolara düşürdü.
Oppenheimer şöyle açıkladı: “Dün KYMR birkaç önemli duyuru yaptı. Bunların en önemlisi, Sanofi (NASDAQ:SNY) ortaklığındaki IRAK4 programında yaşanan gecikmeydi.”
Sanofi, klinik aşamadaki KT-474 yerine daha erken aşamadaki KT-485’i tercih etti. Bu yeni adayın gelecek yıl klinik denemelere girmesi bekleniyor.
Bu değişim gelişim sürecini geciktirse de, Oppenheimer finansal etkinin sınırlı olduğunu düşünüyor. “Sanofi’nin bir sonraki nesil adayı ilerletmeyi seçerek KYMR ve IRAK4’e bağlılığını sürdürmesi bizi cesaretlendiriyor.”
Bununla birlikte, Kymera ayrıca CDK2’yi hedefleyen klinik öncesi bir moleküler yapıştırıcı geliştirmek için Gilead (NASDAQ:GILD) ile yeni bir ortaklık duyurdu.
Oppenheimer, bu anlaşmanın “KYMR’nin protein degradasyon uzmanlığının genişliğini sergilerken masaya başka bir büyük ortak getirdiğini” belirtti.
İşbirliği, 85 milyon dolara kadar ön ödeme ve 750 milyon dolara kadar dönüm noktası ödemeleri içeriyor.
Temel değer sürücüsü, Kymera’nın STAT6’yı hedefleyen programı KT-621 olmaya devam ediyor. Analistler, “STAT6, hikayenin ana itici gücü olmaya devam ediyor” diyerek, bu programın Sanofi ve Regeneron’un dupilumab gibi çok satan ilaçlarla rekabet etme potansiyeline sahip olduğunu belirtti.
Ayrıca, STAT6 için bir sonraki klinik dönüm noktasının, dördüncü çeyrekte beklenen atopik dermatit hasta verileri olacağını eklediler.
Oppenheimer, IRAK4 programındaki zaman çizelgesi değişikliğini, başarı olasılığındaki hafif düşüşü ve 250 milyon dolarlık hisse senedi teklifinden kaynaklanan seyreltmeyi yansıtmak için modelini ayarladı.
Buna rağmen, firma Kymera’nın Sanofi ve Gilead ile ortaklıklarının “değer yaratmaya devam ettiği” sonucuna vardı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
Yorum Yap