Kanada sigorta sektörü, iklim riskleri ve doğal afetlerle mücadelede yenilikçi çözümlerle yeni bir döneme adım atıyor.
Morningstar DBRS, Kanada’daki mülk ve kaza sigortası (P&C) şirketlerinin, güçlü sermaye yapıları ve sağlam büyüme potansiyellerine rağmen, artan doğal afet tehdidiyle karşı karşıya olduklarını vurgulamaktadır. Credit Outlook Toronto 2026 etkinliğinde konuşan Marcos Alvarez, sektörde iklim riskinin halen en önemli sorun olarak öne çıktığını ifade etti.
Alvarez, siber güvenlik, jeopolitik gerilimler ve yapay zeka gibi faktörlerin de sektör için önemli zorluklar yarattığını belirtti ancak “İklim riski, P&C sigorta şirketleri için bir numaralı tehdit olmaya devam ediyor.” değerlendirmesinde bulundu. Geçen yıl Kanada’da doğal afetlerden kaynaklanan sigorta kayıpları rekor seviyeye ulaşarak yaklaşık 9,3 milyar dolara yükseldi. Bu kayıplar arasında, 2016 Fort McMurray orman yangınından sonra kaydedilen en yıkıcı olaylardan biri olarak kabul edilen Jasper orman yangınları da yer aldı.
Son yıllarda Kanada’da yangınların yanan alan miktarının istikrarlı bir artış gösterdiği ve bu durumun nüfuslu bölgelerde daha fazla risk oluşturduğu görülmektedir. Bu tablo, konut, otomobil ve ticari sigorta branşlarında faaliyet gösteren şirketler için ciddi finansal kayıplara yol açabilmektedir.
P&C şirketlerinin kârlılığı, doğal afetlere maruz kalma seviyeleriyle doğrudan ilgilidir. Son on yılda, dünyada doğal afet kaynaklı sigortalı kayıplar %50 oranında artmıştır. Kanada’da ise sel, orman yangını, dolu ve kasırga gibi olayların etkisiyle bu kayıplar on yıl öncesine kıyasla 2,5 kat artış göstermiştir. Alvarez’e göre, daha önceden ikincil tehlike olarak değerlendirilen orman yangınları, sigorta stratejilerinde artık merkezi bir rol üstlenmektedir.
Pandemi sonrası dönemde mülk sigortası oranlarında gözle görülür artış yaşanmıştır. Alvarez, 2026 Ocak ayında başlayacak yeni sigorta yenileme döngüsünün müşteriler için biraz daha avantajlı olabileceğini ancak fiyatların beş yıl öncesine göre hala yüksek kalacağını belirtti. Piyasadaki kapasitenin azalması, muafiyetlerin artması ve fiyat hareketlerindeki dengesizlikler sektörü etkilemeye devam etmektedir.
Son dönemde P&C şirketleri, bu kayıpları azaltmak amacıyla fiyatlamayı dikkatli yönetmeye çalışmaktadır. Ancak ticari sigorta segmentinde fiyat baskıları artmakta ve bu durum şirketlerin kredi değerlendirmelerini etkilemektedir. Alvarez, “Şirketler ya daha yüksek fiyatlarla büyümeyi kısıtlayacak ya da belirli segmentlerde primleri düşürmek zorunda kalacaklar.” diyerek sektörün karmaşık dengelerine dikkat çekti.
Artan risk ortamına karşı P&C sigorta şirketlerinin yeni risk transfer mekanizmaları üzerinde çalıştıkları belirtiliyor. Bunların arasında, kayıpların bir kısmını karşılamaya yardımcı olabilecek felaket tahvilleri önemli rol oynamaktadır. Geçmişte Kanadalı şirketler, ağırlıklı olarak ABD merkezli afet tahvillerinin kapsamı dahilinde yer alırken, Ocak 2025’te TD Insurance tarafından 150 milyon dolarlık ilk Kanada merkezli afet tahvili piyasaya sunuldu. Alvarez, bu girişimin Kanada sigorta piyasasında yeni bir trendin başlangıcına işaret edebileceğini ve sektörün geleceği açısından stratejik bir adım olabileceğini vurguladı.
Yorum Yap