Fitch Ratings, Sri Lanka’daki sigorta şirketlerinin çoğunun, Ditwah Kasırgası nedeniyle ortaya çıkan sel hasarlarından kaynaklanan zararlarının, düşük motorlu araç dışı risk tutma oranı ve güçlü reasürans yapıları sayesinde sınırlı kalacağını öngörüyor.
Ülkenin tek yerel reasürans kuruluşu olan Ulusal Sigorta Güven Fonu Kurulu (NITF) ise, retroksiyon eksikliği nedeniyle hasarlara daha fazla maruz kalma potansiyeline sahip. Fitch, sektörün genel sigorta kârlılığının 2025 yılı boyunca baskı altında kalacağını, ancak bu durumun derecelendirilmiş sigorta şirketlerinin kredi profillerini tehdit etmeyeceğini belirtiyor.
Reasürans düzenlerinin, motorlu araç dışı hasarların önemli bir kısmını karşılaması bekleniyor. Ancak, artan motorlu araç talepleri ve reasürans yenileme maliyetleri sigorta kârlılığını olumsuz etkileyebilir. Fitch, yaygın sel hasarları nedeniyle sigortalı kayıpların önceki rekorları aşacağını öngörmektedir.
Ditwah Kasırgası, Sri Lanka genelinde şiddetli sel ve heyelanlara neden olmuş, 643 kişinin hayatını kaybetmesine ve 70.000’den fazla kişinin etkilenmesine yol açmıştır. Evler, küçük işletmeler ve altyapı ciddi şekilde zarar görmüştür.
Fitch tarafından derecelendirilen hayat dışı sigorta şirketleri, sigortalı kayıpların öncelikle büyük ticari işletmeler ve motorlu araç hasarlarından kaynaklanacağını belirtmektedir. Etkilenen bölgelerde erişimin kısıtlı olması nedeniyle kayıpların değerlendirilmesinin gecikmesi muhtemeldir.
Ajans, derecelendirilen sigorta şirketlerinin yeterli sermaye tamponlarına ve güçlü reasürans programlarına sahip olduklarından genel etkinin yönetilebilir olacağına inanıyor. 2016’daki benzer bir sel felaketinin ardından uygulanan daha sıkı poliçe koşulları da riskleri sınırlamaktadır. Ayrıca, heyelan hasarlarının standart poliçelerde genellikle hariç tutulması, potansiyel zararları düşürmektedir.
Fitch, NITF’nin iç reasürans faaliyetlerinin olumsuz etkilenmesini ve 2023’te bu segment için reasürans teminatının sona ermesiyle durumun kötüleşmesini bekliyor. Sektör genelinde 2024 itibarıyla yangın sigortası, toplam net yazılan primlerin sadece %6’sını oluştururken, motorlu araç poliçeleri %63 paya sahiptir.
NITF, tüm yerli hayat dışı sigortacılardan reasürans devrinin %30’unu almakla yükümlüdür. Ancak, bu maruziyetin büyüklüğü, sigorta şirketlerinin tutma limitleri ve yeniden yürürlüğe koyma primleriyle sınırlanmaktadır. Temmuz 2024’te getirilen yeni düzenlemeler, NITF’nin yeterli retroksiyon sağlamadan büyük bireysel riskleri üstlenmesini engellemiştir.
Fitch, NITF’nin notunun; reasürans yenileme gecikmeleri ve zayıf risk yönetimi uygulamaları gibi unsurlardan etkilendiğini de belirtiyor.
Analistler, Ditwah Kasırgası sonrasında kamuoyunun sel ve elektrikli araç risklerine farkındalığının artacağını, bunun da motorlu araç dışı sigorta türlerine ve kapsamlı poliçelere olan talebi artıracağını öngörüyor. Bu durum, gelecekte sektörün sigorta çeşitliliğini ve risk yönetimini güçlendirebilir.
Yorum Yap