Zurich ve Beazley, olası satın alma için temel finansal koşullarda anlaşmaya vararak sigorta sektöründe dikkat çekti.
Zurich, sigorta şirketinin mevcut ve çıkarılacak tüm adi hisseleri için olası bir nakit teklifinin temel finansal şartlarında Beazley ile prensipte mutabakata vardı. Hatırlanacağı üzere, 4 Ocak 2026 tarihinde Zurich, Londra merkezli bu sigorta firmasının tamamını satın almak için Beazley hissesi başına 1.230 peni teklif etmişti. Ancak bu öneri, 16 Ocak’ta Beazley yönetimi tarafından reddedilmişti.
Zurich, 19 Ocak’ta teklifini 1.280 peniye çıkararak yeniledi, fakat yönetim kurulu bu öneriyi de kabul etmedi. Kurul, teklifin Beazley’nin uzun vadeli bağımsız değerini ciddi biçimde küçümsediğini belirtti. Yeni teklif kapsamında ise hissedarlara, Beazley hissesi başına toplamda 1.335 peniye kadar gelir elde etme hakkı tanınacağı açıklandı.
Bu tutar, 1.310 peni nakit ödeme ile Beazley’nin, mevcut süreç tamamlanmadan önce 31 Aralık 2025 itibarıyla izin verilen temettü ödemesini en fazla 25 peni olarak yapmasını kapsıyor. Şirket, temettünün ilan edilip tam olarak dağıtılması halinde hissedarların yaklaşık 8 milyar sterlin gelir elde edeceğini bildirdi. Bu meblağ, 16 Ocak 2026 tarihinde Beazley hisselerinin 820 peni kapanış fiyatına göre hesaplanan piyasa değerinden %62,8 oranında daha yüksek.
Beazley Yönetim Kurulu, danışmanlarının desteğiyle son teklifin detaylarını dikkatle gözden geçirdi ve finansal koşulların tatmin edici olduğu kanaatine vardı. Bu nedenle, Kod’un 2.7. maddesi kapsamında teklifin kesinleşmesi ve işlem belgelerinin uygun biçimde sonuçlanması halinde hissedarlara teklifi tavsiye etmeye eğilimli olduklarını açıkladı.
Zurich, durum tespiti sürecini başlatmak ve bağlayıcı teklif açıklaması için Beazley ile birlikte ilerlemeyi planladığını ifade etti. Bu birleşmenin sonucunda, iki şirketin birbirini tamamlayan yapıları sayesinde yaklaşık 15 milyar dolar brüt yazılan prim üretimine sahip, merkezi İngiltere’de konumlanan ve Lloyd’s of London’daki varlığı güçlenen uzman bir küresel platform oluşturulması hedefleniyor.
Moody’s Ratings Kıdemli Kredi Sorumlusu Helena Kingsley-Tomkins, konuya ilişkin yaptığı değerlendirmede: “Zurich’in Beazley için yaptığı teklif, siber sigorta gibi hızla büyüyen alanlarda ölçeğini genişletme hedefini hızlandıracaktır. Ancak teklifin yüksek fiyat düzeyi ve entegrasyon sürecinin zorlukları, Zurich’in kısa vadede yüksek uygulama riskiyle karşı karşıya kalacağı ve sermaye fazlasının zayıflayabileceği anlamına geliyor.” ifadelerini kullandı.
Yorum Yap