Özel Sel Sigortası Piyasasının Yükselişi
Fitch Ratings’in yayınladığı yeni bir raporda, ABD’deki özel sel sigortası piyasasının büyüme gösterdiği ve ev sahipleri için en maliyetli tehlikelerden biri olan sel olaylarının sigortalanma oranının düşük olduğu vurgulanmaktadır. Amerika Birleşik Devletleri’nde sel sigortası tarihsel olarak düşük bir yaptırım oranına sahipti; çoğu poliçe, Ulusal Sel Sigortası Programı (NFIP) aracılığıyla yüksek riskli bölgelerdeki evler için ipotek gereklilikleri nedeniyle alınmaktaydı.
Teknoloji ve Yasal Girişimlerin Rolü
Raporda, “ABD Özel Sel Sigortası: Trendler ve Öngörüler” başlıklı çalışmaya göre, özel sel sigortası pazarındaki son büyüme, gelişmiş teknoloji ve analitiklerin yanı sıra federal sel sigortası politikalarındaki değişiklikler ile yeni yasal girişimlerin bir kombinasyonu sayesinde sağlanmıştır. Fitch Ratings‘ten Christopher Grimes, sel riskinin ABD’deki ev sahipleri için en maliyetli tehlikelerden biri olduğuna dikkat çekerek, özel sel sigortası piyasasının Ulusal Sel Sigortası Programı’nın bir tamamlayıcısı olarak büyümeye devam ettiğini ve sel sigortası açığını daraltabilecek çözümler sunduğunu belirtmiştir.
Piyasanın Sigortalama Performansı
Özel konut sel poliçeleri (PIF), 2020 ile 2024 arasında yıllık bileşik %20’lik bir büyüme oranı göstermiştir. 2024 yılında, özel ticari sel işinde 750 milyon dolarlık ve özel konut sel primlerinde yaklaşık 0,5 milyar dolarlık bir büyümeye ulaşılmıştır. Raporda, piyasanın genel olarak olumlu bir sigortalama performansı gösterdiği ve son beş yılda bir takvim yılı hariç olmak üzere konut selleri için doğrudan vaka gerçekleşen hasar oranlarının %50’nin altında olduğu belirtilmiştir.
Özel Sel Verilerinin Önemi
Özel sel verileri dokuz yıl önce Sigorta Giderleri Ekinde (IEE) ayrı bir kalem olarak sunulmaya başlandığından beri, sektör sadece bir sigortalama kaybı yaşamıştır. Bu durum, 2017 yılında başta Harvey Kasırgası olmak üzere birçok kasırganın karaya vurması nedeniyle gerçekleşmiştir. 2017’de özel sel için doğrudan birleşik oran %188,2’ye ulaşmıştır (reasürans net birleşik oranı %186,2’dir). 2018’den 2024’e kadar olan yedi takvim yılında ortalama doğrudan birleşik oran %60,4’tür. Özel Sel Eki, özel sel piyasasına ilişkin ilave şeffaflık sağlamaktadır.
Reasürans Piyasasındaki Gelişmeler
Geçtiğimiz on yıl boyunca, küresel reasürans piyasası hem birincil sel işlerini desteklemek hem de NFIP’in reasürans programı aracılığıyla ABD sel riskine maruz kalmaya başlamıştır. Fitch, “Reasürörler ve Lloyd’s sendikaları, MGA’lara, program yöneticilerine ve taşıyıcılara çeşitli beyaz etiketli ürünlerle birlikte sermaye desteği, yüklenim ve sel modelleme uzmanlığı sağlamış ve bu da son birkaç yılda büyümeyi teşvik etmiştir” şeklinde açıklama yapmıştır. Munich Re, Swiss Re ve Hiscox, özel sel ürünleri ve sel programları için sermaye sağlamak üzere anahtar teslim çözümler geliştirmiştir.
NFIP ve Katastrofik Reasürans Programı
Federal sel piyasasında NFIP, ABD’deki sel felaketi riskini küresel bir ortaklar paneli arasında yaymak için özel reasürörlerle yıllık geleneksel plasmanlar ve çok yıllı sermaye piyasası işlemleri de dahil olmak üzere bir katastrofik reasürans programı geliştirmiştir. Geleneksel reasürans piyasası plasmanlarına ek olarak NFIP, 2018’den bu yana FloodSmart Re aracı aracılığıyla her biri üç yıllık risk dönemiyle ihraç edilen yedi afet bonosu işlemine sponsor olmuştur. 2025 itibariyle, programın başlangıcından bu yana sermaye piyasası katılımcılarına 3 milyar doların üzerinde reasürans limiti yerleştirilmiştir.
Sel Modelleme Çalışmaları ve Geleceğe Dair Öngörüler
Son yıllarda ABD’de yapılan sel modelleme ve haritalama çalışmaları, özel sel ürünlerinin sigortalanmasının cazibesine büyük katkı sağlamıştır. Ayrıca, NFIP’in risk bazlı derecelendirme metodolojisine ek olarak, ABD hükümeti tarafından üstlenilen sel riskinin azaltılmasını teşvik eden yasal girişimler, belirli bireysel riskler için özel sel ürünlerinin daha fazla dikkate alınmasına yol açabilir. ABD’de son zamanlarda meydana gelen kasırga ve sel olayları, sel teminatında önemli bir boşluğu ortaya çıkarmış ve bu olaylardan kaynaklanan ekonomik kayıpların önemli bir kısmı standart mülk sigortası kapsamında yer almamıştır. Tarihsel olarak sel sigortası yaptırma oranı düşük olmuştur. Ancak bu durum, sigorta endüstrisinin yeni ürünler ve sermaye sunması için bir fırsat sunmaktadır; bu da toplumları sele karşı daha dirençli hale getirecek ve ekonomik kayıplar ile sigortalı kayıplar arasındaki uçurumu daraltacaktır.
News
